WestLB AG mandatiert Joint Leads für öffentlichen Jumbo-Pfandbrief
Die WestLB AG nutzt das derzeit günstige Umfeld an den internationalen Kapitalmärkten zur Ausgabe eines öffentlichen Pfandbriefes. Der Umfang der geplanten Emission beträgt mindestens 1 Mrd € mit einer mittleren Laufzeit. Die Bank unterstreicht damit ihr Ziel, eine liquide Benchmark-Kurve im Markt für gedeckte Anleihen aufzubauen. Der bestehende Deckungsstock wird von Standard & Poor’s mit „AAA“ und von Moody’s Investors Service mit „Aaa“ bewertet. Die Emission soll in der Woche vom 11. Juni vorbehaltlich der Marktkonditionen begeben werden.
Mit diesem Pfandbrief stärkt die WestLB ihre Refinanzierungsbasis für das wachsende Staats- und Kommunalkreditgeschäft und trägt zur Diversifizie-rung ihrer Investorenbasis bei. Neben Barclays Capital sind auch Morgan Stanley, UBS und WestLB als Joint Lead Manager mandatiert. Zudem wird eine Gruppe von Co-Leads die Transaktion begleiten.
WestLB greift bei der Emission öffentlicher Pfandbriefe auf eine langjährige Erfahrung zurück. Vor ihrer Umwandlung in eine Aktiengesellschaft und dem Verlust ihres Pfandbriefprivilegs im Jahre 2002 gehörte die damalige Westdeutsche Landesbank Girozentrale in Deutschland zu den größten Emittenten von Pfandbriefen. Nach ihrem Debüt im letzten Jahr mit dem öffentlichen Pfandbrief im Umfang von 1,25 Mrd € mit 10-jähriger Laufzeit und der Emission über 1 Mrd € mit zweijähriger Laufzeit im Februar 2007 möchte die WestLB die Jumbo-Pfandbrief-Renditekurve mit dieser Transaktion weiter abrunden.